ЕЦБ вдигна основния лихвен процент. Ще се увеличат ли лихвите у нас?

Последните новини за повишаването на основния лихвен процент от страна на Европейската централна банка (ЕЦБ) с 0,25 процентни пункта до 2,25% предизвикаха много въпроси и естествена доза притеснение. 

За да разберем напълно отражението върху българските домакинства, е необходимо да анализираме спецификите на местния кредитен пазар и текущите макроикономически показатели.

Какви са реалните измерения на промяната у нас?

Противно на масовите очаквания за автоматично поскъпване на кредитите у нас, данните показват една различна и много по-оптимистична картина. Йордан Йорданов, съсобственик и управляващ директор на агенция за недвижими имоти „Нов Дом 1“, е убеден:

„Не само че няма да се увеличат, към настоящия момент лихвите у нас са паднали. Имаме лихви за клиенти от порядъка на 2.13%, имаме лихви за бизнеса за големи кредити от порядъка на 1.6%, което е изключително.“

Какво показват актуалните пазарни данни?

Макар глобалната икономическа среда да е динамична, българският кредитен пазар остава изключително активен и стабилен. Според последните анализи на пазарни експерти от Creditland към края на април 2026 г. общият обем на кредитите за неправителствения сектор в страната достигна 64 милиарда евро. Това представлява ръст от 16,3% на годишна база, което е ясен сигнал за доверието на потребителите и бизнеса в банковата система.

Особено показателно е поведението на домакинствата:

1. Те са изтеглили кредити за общо 30 милиарда евро, което представлява ръст от 20,80%.
2. Жилищното кредитиране заема сериозен дял с 18 милиарда евро и бележи значителен ръст от 27%.
3. Потребителските кредити достигат 12 милиарда евро с ръст от 13%.

Тази статистика доказва, че хората не само не се отказват от покупката на дом, но и активно се възползват от текущите пазарни условия, които банките предлагат.

За кого съществува риск от промяна?

Според Йорданов, дори при хипотетична възможност за промяна, тя ще бъде много ограничена и селективна:

„Дори да има някаква възможност за увеличаване на лихви по кредити, това е възможно единствено и само по отношение на бизнес кредити на фирми, но не и на физически лица.“

Това означава, че семействата и хората, планиращи покупка на дом с ипотечен кредит, могат да останат спокойни. Фокусът на пазарните корекции, ако изобщо се случат, пада върху корпоративния сегмент, където динамиката е коренно различна от тази на потребителските и ипотечните кредити.

Защо моментът остава благоприятен за покупка?

В момента българските банки разполагат с голям наличен ресурс и активно се конкурират, за да привлекат клиенти с добри условия. Това изобилие от средства в банковата система работи като „буфер“ – поема и неутрализира ефекта от повишението на лихвите в Европа, което позволява на лихвите по ипотечните кредити у нас да останат ниски.

За потенциалните купувачи най-важният извод е, че условията за финансиране остават изключително добри. Хората, които в момента търсят жилище, все още могат да се възползват от достъпно финансиране и предвидими месечни вноски. На практика днес купувачите вземат решение при много по-ясна и стабилна среда, отколкото преди няколко години, когато инфлацията, повишаващите се лихви в Европа и икономическата несигурност създаваха значително повече въпросителни. 

Когато пазарът предлага едновременно ниски лихви, активна конкуренция между банките и достъп до финансиране, много експерти определят това като благоприятен период за вземане на решение. Вместо да се ръководят от опасения за бъдещи промени, купувачите могат да оценят настоящите условия и да преценят дали те отговарят на техните финансови възможности и цели. 

Как да разчитаме сигналите от ЕЦБ занапред?

През последните години станахме свидетели на ситуации, в които ЕЦБ предприемаше действия по отношение на основните си лихвени проценти, но това не доведе до съществени сътресения на пазара на жилищно кредитиране у нас. 

Затова и новините около решенията на ЕЦБ следва винаги да бъдат разглеждани в контекст. В подобни ситуации най-разумният подход е да се търси мнението на доказани експерти в областта на кредитирането и недвижимите имоти, които могат да разграничат реалните тенденции от спекулациите и да дадат обективна оценка на случващото се.